LED行業進入整合年 三主線掘金產業鏈

文章來源:恒光電器

發布時間:2014-02-20

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　　“對LED產業而言，質量，ROSH認證，馬年肯定是奔騰的一年，但我還是要對企業說‘小心！’”行業專家表示，產業資訊，新興產業的發展具有跳躍性，如LED行業還沒有發展到成熟期，就已進入整合期。通常，一個產業的發展周期包括導入期、成長期、成熟期、整合期。2014LED整合年，LED筒燈，有危，也有機。

　　LED產業研究所專家認為，LED行業2014年將進入一個新的黃金增長期。從產業現狀來看，產業鏈各個環節的發展均超出預期，5年前的產品價格與目前相差10倍以上是很正常的。LED產品的性價比經歷了飛速提升，如LED整燈光效從5年前的50流明/瓦提升到了目前的100流明/瓦以上。

　　機遇LED產業的現狀，專家認為2014年LED產業投資應把握三大主線，即上游（藍寶石材料）、照明領域的投資機會，以及行業兼并整合的機會。

　　產業鏈上游，藍寶石材料作為襯底目前的產能有8000萬片，但LED芯片廠的實際需求是3000萬片，有很大的偏差，目前藍寶石襯底企業是虧錢的，未來藍寶石領域的投資機會在于其在智能手機以及智能手表上的應用。

　　上游芯片領域，目前企業超過50家，我國本土LED芯片企業的產值超過70億，LED天花燈，張宏標認為2014年產值有望達到100億。相比去年，2014年芯片企業的日子會更好過，盈利面會增大。上半年芯片供給預計會有點緊張，價格也會比較穩定。但顯然企業數量還是太多，辦公照明，相比藍寶石材料而言， led室內照明，因為缺乏新的需求領域的刺激，LED芯片領域可以看到的風險更大。

　　中游封裝領域遵循的是技術驅動型的發展趨勢。用進入LED行業26年的資深專家——瑞豐光電技術總監裴小明的話來說，“這個行業無論你怎么想，質量，國內資訊，最終拼得還是性價比。”裴小明介紹， led質量，芯片級封裝（Chip Scale Package，簡稱CSP）的滲透是封裝行業未來發展的趨勢。而去掉襯底和支架，芯片廠家自己做封裝，這對傳統的封裝企業將會是一個比較大的競爭危機。

　　針對業內非常關注的德豪潤達的封裝革命——LED倒裝芯片，裴小明表示看好，認為是未來的產業趨勢，但現在企業能不能做好還不知道。

　　下游LED應用領域，目前聚集的企業有上萬家。其中上億元產值的企業最多，但沒有一家產值超過20億的企業。張宏標認為今年應用領域最大的一個驅動力量就是LED照明。這一點業界已經達成共識，不過對于LED照明市場的規模及增速，業界的看法存在分歧。

　　陽光照明總經理官勇認為2014年照明應用領域應該有50%的增長，好的企業增速會更高。而對于照明領域需求爆發，照明產品，資本市場已經提前作出了反映， led質量，2014年應該是兌現業績的時候了。官勇表示，從今年1月份、2月份的情況來看，兌現業績還是有把握的。

　　2月5日-2月19日LED行業/公司/市場主要消息

　　數十家LED企業排隊上市 IPO迎戰照明爆發

　　近日，證監會公布了最新一批正在排隊等候IPO的企業名單，其中也包括了數十家LED照明及電源驅動、配套材料等LED企業。如已通過發審會主營LED封裝、應用的木林森，主營LED顯示屏、照明的深圳市艾比森光電股份有限公司等。

　　長方照明30萬股限售股解禁 2月20日上市流通

　　長方照明17日晚間發布限售股解禁的提示性公告，公司30.29萬股限售股將于2014年2月20日上市流通，電工照明，占公司股本總額的0.11%。

　　此次解除限售股份的股東為自然人股東葉澤華，曾任公司職工代表監事，持有公司限售股份50.58萬股。

　　新海宜兩子公司簽2980萬LED及視頻智能化大單

　　2月17日午間新海宜公告稱，公司控股子公司蘇州新納晶光電有限公司和全資子公司蘇州新海宜圖像技術有限公司于2014年2月14日與蘇州乾寧置業有限公司簽訂了總金額合計達2980.34萬元的LED燈具及視頻監控智能化合同。

　　臺灣LED廠1月營收亮麗 Q2再現高景氣

　　招商證券發布研報稱，臺灣LED公司1月營收亮麗。東貝、隆達、新世紀等主要廠商均實現了環比兩位數的增長。其中新世紀月增近30%，年增38%，表現最優；晶電雖然環比略有下滑，但單月同比增速達40%，創下歷史同期最高；封裝龍頭億光年增28%，質量，亦有出色表現。

　　招商證券表示，臺灣LED公司背光有所回溫，照明需求持續旺盛。LED行業1月景氣高漲，主要得益于背光和照明雙雙拉貨。背光下游客戶集中在春節前加庫存，TV、顯示器、筆記本等終端需求都出現明顯增長。照明方面，美國、巴西等地從2014年起加大禁售白熾燈力度， led質量，LED替代光源市場增長大為提速，同時客戶擔心春節停工影響供給，均在節前集中下單。

　　招商證券判斷春節期間消化庫存后，3月起LED行業有望再現高景氣。