得邦照明今日申購，首發募資超10億元

文章來源:恒光電器

發布時間:2017-03-20

瀏覽次數:次

　

　　得邦照明今日申購。得邦照明此次發行總數為6000萬股，國際資訊， led室內照明，網上發行2400萬股，發行市盈率15.10倍，申購代碼：732303，發行價格：18.63元。

　　公司本次發行預計募集資金總額為 111,780 萬元，LED射燈，扣除發行費用 7,620 萬元后，預計募集資金凈額為 104,160 萬元，擬按輕重緩急順序投資于以下項目：

　　▲ 募集資金用途

　　招股意向書顯示，得邦照明2016年實現營收32.26億元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為3.19億元。

　　3月17日，得邦照明網上路演在上證路演中心舉行。得邦照明董事長倪強、得邦照明總經理杜國紅、得邦照明董事會秘書沈貢獻、得邦照明財務總監朱國星等出席并在路演中回答投資者提問，以下稍作整理，以饗讀者。

　　經營篇  

　　問：請介紹一下公司的基本情況。

　　倪強:公司是國內綜合實力較強的綠色照明產品供應商之一，主要從事綠色照明產品的研發、生產、銷售，目前已形成了節能燈、LED燈泡和LED室內應用燈具、照明電子產品、戶外照明燈具四大類綠色照明產品,廣泛應用于民用、商業照明領域。

　　問：請介紹一下公司業務獨立情況。

　　杜國紅:公司的主營業務為綠色照明產品的研發、制造和銷售。報告期內公司進行了一系列資產重組，收購了控股股東所有的照明業務相關資產與業務。自此，公司具有獨立自主地進行經營活動的決策權，具有完整的生產經營系統和獨立經營的能力，有完整的銷售網絡、銷售人員和客戶群；公司的主營業務和利潤不依賴于與股東、實際控制人及關聯方的關聯交易，業務獨立于股東、實際控制人及其控制的其他企業，公司與股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭或者顯失公平的關聯交易。

　　問：請簡要介紹一下公司產品的銷售模式。

　　杜國紅:公司為主要綠色照明產品供應商生產制造綠色照明產品，主要采取直接銷售的模式進行銷售。

　　公司與已有的主要客戶一般會定期或不定期磋商未來一段時間的訂貨量及訂貨價格，并形成意向性文件,隨后的時間內將根據客戶的需要分批量交貨，且公司每年也會積極參加世界各種重要的照明展，開拓新的客戶。

　　問：請介紹一下公司的營業收入構成情況。

　　朱國星:公司主要從事綠色照明及相關產品的研發、生產、銷售及工程施工業務。報告期內各期,公司主營業務收入占營業收入的比例均在99.95%以上,主營業務突出。

　　問：公司未來的財務狀況和盈利能力是怎么樣的?

　　朱國星:目前公司的財務狀況良好。公司營業收入、凈利潤呈逐年上升趨勢,盈利能力持續增強。未來,公司將充分發揮在技術、生產、質量管理、客戶資源等方面的優勢,在中長期內保持較高的盈利水平。公司完成首次公開發行、募集資金到位后，隨著募集資金投資項目的建成及達產，公司產能將進一步擴大，產品結構將進一步優化，銷售渠道將更加豐富,凈資產收益率和每股收益也將穩步提高。

　　行業篇

　　問：行業利潤水平的變動趨勢及變動原因是什么?

　　倪強:隨著LED技術在照明行業的廣泛應用并逐步成熟，照明行業的利潤水平趨于穩定，特別是以光源和部分一體化室內燈具為代表的產品,開始強調大規模、高效率，突出性價比，以智慧照明、特殊照明、專業照明及控制系統為代表的照明行業發展新領域將會實現較高的毛利率。

　　問：公司如何看待行業競爭?

　　杜國紅:良好的競爭對手通常能夠創造較好的行業氛圍,進而促進整個行業的良性發展。對于我們來說，商業照明燈具，我們更加希望通過同行業之間的不斷學習、交流,提高行業的整體水平和實力，照明方案，同時促進公司不斷提升自身的核心競爭力。

　　問：影響行業發展的有利因素有哪些?

　　杜國紅:首先，長期以來節能照明領域一直是國家產業政策和能源政策鼓勵發展的領域;其次,白熾燈的禁用勢必帶來照明市場的巨大空缺，這為新型節能環保照明產品的推廣創造了良好的條件；此外，隨著技術的不斷創新,綠色照明產品越來越為消費者所接受,從而促進行業的發展。

　　問：照明行業的地域分布有什么特點?

　　杜國紅:因綠色照明產品型號眾多,價格差異也較大。從全球消費情況來看,LED類綠色照明產品的消費主要集中在歐美、日本等經濟發達的國家或地區,而亞洲、非洲等經濟相對落后的區域更多選擇節能燈等價格低廉的綠色照明產品。

　　問：行業競爭情況如何?

　　杜國紅:近幾年,隨著LED照明產品的價格不斷下降，LED照明產品正逐漸取代傳統照明產品并進入高速發展階段。同時，國家對LED照明行業的支持加大，大量企業蜂擁而至加入到LED照明行業。2015年以來,LED行業歷經價格戰和產品同質化等激烈競爭，行業劇烈洗牌， led亮化工程，口碑，企業兩極分化明顯，實力強勁的照明企業強者恒強并進行收購整合，而其他規模小、競爭力不強的企業則面臨不利局面。

　　發展篇

　　問：公司當前和未來兩年有什么總體發展計劃?

　　倪強:公司計劃完成本次發行上市并實施本次募集資金投資項目，產業資訊，加強LED照明產品的生產工藝的技術改造及生產規模的擴大，增強公司高技術含量、高附加值產品的研發和制造能力，突破公司產能瓶頸，擴大國內外市場份額；同時，公司將進一步優化產品結構和市場布局，完善公司技術創新平臺,加快人才隊伍和企業文化建設,提升公司軟實力。

　　問：公司是否有收購兼并等資本運作計劃?

　　倪強:從戰略考慮，公司會考慮采用各種適宜的方式發展公司業務。日后如有任何需要披露的收購兼并等資本運作計劃，CCC認證，我公司一定會嚴格按照證監會和交易所信息披露的相關規定進行披露,目前暫無需要披露的資本運作計劃。

　　問：請介紹一下公司的發展戰略。

　　杜國紅:公司將依托在綠色照明產品研發、制造工藝、規模生產等方面的優勢,抓住綠色照明產品快速發展的機遇，特別是LED照明產品市場滲透率不斷提高的有利時機，戶外照明，建筑照明，以質量為立足之本，以創新為發展之源，以市場需求和行業趨勢為導向，在現有產品基礎上積極開發新產品， LED置換工程，優化產品結構，并擇機進入專業照明及照明系統服務領域，實現公司產業鏈橫向深化發展,實現得邦照明制造和得邦照明服務的雙核驅動，努力成為專業的節能照明解決方案的服務商。

　　問：公司未來三年的主要經營目標是什么？

　　杜國紅:公司未來三年的經營目標是:進一步發揮在研發、生產、工藝、質量、品牌、市場、渠道和人力資源等方面的綜合競爭優勢，以節能燈平穩發展與LED燈泡、LED直管等光源類產品快速增長為基礎，以LED照明燈具產品的高速增長為動力,進一步擴大產銷規模，保持產銷量的國內領先地位，持續提升產品的市場份額,實現公司的持續快速健康發展。

　　問：請介紹一下照明研發中心發展規劃。

　　杜國紅:未來幾年，公司將重點建設和裝備照明研發中心，車間照明，進而加大技術創新的力度，不斷提高公司產品的科技含量，通過技術創新，達到或接近世界先進水平。為了適應公司發展的需要，未來三年內，醫院led照明，公司將繼續引進科研人員，提升公司的研發能力。

　　公司將在現有科研成果的基礎上，加大LED照明產品的開發力度和市場推廣力度，致力于LED照明技術新理論、新方法、新技術的應用與研究,取得具有國內領先、對LED照明技術進步具有重大影響的研究成果，在我國采用高新技術改造傳統產業過程中，發揮積極作用。

　　發行篇

　　問：此次發行成功對公司意味著什么?

　　倪強:本次發行有利于提高公司知名度和市場影響力,有利于提升公司治理水平,從而全面推動經營管理水平的提高,促進業務目標的實現;發行成功為公司發展項目提供了充足的資本金來源,確保了公司發展戰略的實施;此外,本次發行成功還有利于吸引優秀人才,加大人力資源開發、培訓力度,從而為各項目標的實現提供人力資源保障。

　　問：公司是否擁有實施募集資金投資項目的能力?

　　杜國紅:公司成立20年來,一直致力于綠色照明產品的研發設計、生產與銷售,形成了明顯的專業化、大規模生產優勢，質量管理、供應鏈管理及快速響應能力均較強,并可以快速推廣到募集資金投資建設的新生產線。公司憑借卓越的產品性能、不斷提升的技術工藝水平、良好的企業信譽、健全的客戶服務體系,在經營過程中積累了豐富的客戶資源,與國外眾多知名的照明企業建立了長期、穩定的合作關系,并有機融入了這些客戶的產業鏈,擁有消化新增產能的銷售能力。

　　同時，公司的核心管理層自公司成立之初就進入公司工作，擁有近二十年的綠色照明行業從業和管理經驗；公司管理團隊其他管理人員也均在綠色照明行業積累了多年的經驗，對照明產品的技術研發、生產和銷售有深刻的理解，在管理、技術、生產、銷售、財務等方面各有專長，可以協調、指導各部門各司其職,完成募集資金投資項目的建設和實施。

　　問：請介紹一下本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系。

　　杜國紅:本次募集資金將按輕重緩急順序投資于年產11,000萬只(套)LED照明系列產品建設項目、年產116萬套LED戶外照明燈具建設項目、照明研發中心及光體驗中心建設項目,該等項目均圍繞現有業務開展,是對公司現有業務的提升和擴容。項目的順利實施將大幅提升公司新產品研究開發能力,進一步強化公司研發和市場營銷優勢,有利于公司長遠發展,對公司現有業務起到較好的促進作用。

更多LED相關資訊，請點擊LED網或關注微信公眾賬號（cnledw2013）。

，技術資訊