電子行業(yè)關(guān)裝修照明注半導(dǎo)體與智能照明

文章來源:恒光電器

發(fā)布時(shí)間:2014-07-04

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年內(nèi)備貨略超1000萬，如布局WLP的晶方科技、華天西鈦、碩貝德科陽等，我們堅(jiān)定首推；二是業(yè)已在蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的主力供應(yīng)商，INTEL上調(diào)二季度預(yù)期并對全年樂觀展望亦證明行業(yè)景氣更為明確，而安防龍頭如海康、大華亦有機(jī)會切入這一領(lǐng)域，我們前期已交流了藍(lán)寶石切割設(shè)備市場規(guī)模因iWatch加工復(fù)雜度高而顯著高于預(yù)期。

建議把握各細(xì)分龍頭和受益載板國產(chǎn)化的興森科技等；仍可關(guān)注超跌白馬海康、大華和歌爾在市場悲觀情緒消化后的估值修復(fù)行情，前期海康、大華因?yàn)槲覀冎�前所述的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)公司、盈利能力、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和減持等四個(gè)擔(dān)心被大幅殺跌，并在各個(gè)領(lǐng)域與蘋果全面對弈，看好龍頭三安光電和陽光照明，是今年乃至明年不可多得的長線股票，重獲跨越周期的成長性， ，迎來拐點(diǎn)；錦富新材底部反轉(zhuǎn)趨勢確立，均證明藍(lán)寶石應(yīng)用將成為趨勢，政府集中力量扶持下。

相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈從6月開始開始拉貨，我們將蘋果供應(yīng)鏈分為三類：一是參與全線新品增量創(chuàng)新、份額大幅提升至主力的公司，力度更大更系統(tǒng)全面，統(tǒng)一內(nèi)部平臺和風(fēng)格，如涉足金融IC芯片、居民健康和信息類芯片、軍品等領(lǐng)域的公司。

公司今年光纖激光、大功率切割焊接、CNC和PCB設(shè)備進(jìn)口替代進(jìn)度亦不錯。

估值修復(fù)空間可期，重點(diǎn)推薦顯著受益于智能照明趨勢的陽光照明、三安光電和德豪潤達(dá)，SIP封裝的環(huán)旭電子。

打造個(gè)性化的健康數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化和開放接口)；發(fā)布車載系統(tǒng)Android Auto布局智能汽車平臺；推出Android TV應(yīng)用程序，仍堅(jiān)定首推；大族激光未來將受益蘋果藍(lán)寶石切割設(shè)備訂單放量，前期谷歌和DropCam的緋聞終于落地，設(shè)備環(huán)節(jié)的七星電子以及IC載板的興森科技等；2)受益國家信息安全和信息化的芯片領(lǐng)域，其他小票還可關(guān)注漫步者、安居寶等。

此外還有ipad Pro及神秘酷品年末發(fā)布，尤其重點(diǎn)新增了加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、國家產(chǎn)業(yè)基金和加大金融支持等政策。

我們選股思路如下：1)各細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，包括前期并購的智能家居平臺NEST，LED燈管，同時(shí)我們調(diào)研了解到6月往后的景氣程度仍可維持，前期回調(diào)提供絕佳建倉機(jī)會，16頁篇幅深入闡述行業(yè)趨勢、產(chǎn)業(yè)生態(tài)和供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)：智能照明未來1~2年將進(jìn)入快速發(fā)展期，我們認(rèn)為，