上游芯片市場獲搶攻 倒裝LED發展慢熱

文章來源:恒光電器

發布時間:2015-04-17

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　　據聯合新聞網報道，當一個多月前日亞化宣布將在今年10月份正式推出其最新的倒裝LED產品(Flip Chip LED)時，大家都有一點驚訝，原因有二。

　　其一：倒裝LED首度問市是飛利浦于2007年推出的，距今已經近8年，其間已有不少廠商投入參與，包括Samsung LED、LG Innotek、CREE、Toyoda Gosei、臺廠新世紀光電、晶元光電、隆達電子等等，日亞化到現在才宣示要投入，不怕在技術及市場上落后競爭對手一大截嗎？

　　其二：最近一兩年除了臺灣廠商積極投入之外，連大陸廠商（如華燦光電、德豪潤達、晶科電子、三安光電等等）也是一頭熱的栽進來，日廠一向都不擅長低價競爭，日亞化要如何保有價格競爭優勢？

　　其實，車間照明，如果回顧一下倒裝LED的發展歷程，就會發現日亞化選在2015年切入市場是一個很好的時間點，完全沒有所謂太晚進入市場的問題。從許多市場數據顯示，前兩年倒裝LED的應用及市場才剛開始起飛，到了2015年，市場才將步入快速成長期。如圖1所示，法國市調機構Yole Development的報告顯示，店鋪照明，倒裝LED于2013年時占所有LED芯片出貨量僅11%，3c認證，至2014年躍升至15%。預估至2019年可大幅成長至32%占比，LED天花燈，挑戰傳統垂直式LED芯片的市場地位。此外，市場分析家同時預測倒裝LED的市場規模會從2013年的15億美元成長至2017年的55億美元。由此可見，倒裝LED的市場需求從今年開始會越燒越旺。

　　圖1. 高功率LED市占比例－MESA LED vs. 垂直式LED vs. 倒裝LED

　　倒裝LED好處多多 但市場慢熱

　　如果與傳統打線式的正裝LED比較，倒裝(亦即倒裝) LED的優點很多，包括光輸出量比傳統式多2倍左右、可以直接借由電極／凸塊與封裝結構中的散熱結構直接接觸，大幅提升散熱效果、免除打線及導線架等制程、可以高電流驅動等等，對業者而言，性價比很高。

　　既然倒裝LED好處多多，而且早在2007年已有產品問市，星級酒店照明燈具，為什么市場及應用卻一直沒有真正“起來”？日本精密加工設備代理商中日精密的處長張瑞明認為，大部分廠商都會選擇依循主流路線，當99%廠商都是采用傳統Face up的時候，就不會特別去做跟別人不一樣東西，除非是有特殊的應用或需求起來。

　　中日精密代理日本DISCO的LED切割設備已有很長一段時間，對LED的產業發展也有很深入的觀察。對于最近這一兩年倒裝LED的快速發展、大量業者投入，張瑞明認為是市場需求使然：“業者應該是看到目前正裝的產品已走到盡頭，就是說在亮度部份已到達極限。但問題是整個市場對LED的要求依然是更亮、更便宜；要求的是流明／美金的提升；亦即是一樣的價格，但性能表現要更亮。從整個產業現在的情況看起來，綠色照明，倒裝LED應該是唯一的出路。”

　　通常決定LED的亮度可以分2個階段：一個階段是在做成一顆一顆芯片的時候，電工照明，亮度會有多少？另一個階段則是在封裝之后，亮度會有多少？張瑞明提到的“亮度已到達極限”是指在芯片階段出來的亮度已經逼近飽和，ROSH認證，亮度的提升大幅趨緩，跟前幾年提升的速度差很多。

　　然而，就下游LED封裝廠而言，一定會要求芯片廠以同樣的價格提供他們亮度更高的芯片，即性價比要不斷提升。在這種情況下，芯片廠便會開始檢視現有的幾種封裝方式，應用最多的就是MESA，再來就是垂直封裝 ，接下來就是倒裝；如果從成本及性能表現整個看起來，在其他封裝方式已經到了瓶頸的情況下，倒裝便成了唯一的出路。

　　張瑞明指出，倒裝LED比較明顯的缺點是成本較傳統正裝LED要高，最主要的原因是倒裝的產量還沒達到經濟規模，價格自然居高不下。芯片廠的客戶就是下游LED封裝廠，當下游封裝廠不買單，生產成本又比傳統正裝LED高的時候，芯片廠當然不會主動去推廣。然而，LED射燈，廠商最終也是要找性價比更好的解決方案， led亮化工程，芯片廠也知道這是唯一的出路，照明資質，所以無可避免的都會相繼投入。

　　除了因為量不大而使得生產成本居高不下外，倒裝LED的制程比傳統正裝LED更為復雜，所需要的光罩也比較多，這些都反映在生產成本上。不過，張瑞明指出生產設備基本上有8、9成是可以與正裝LED制程共用的，LED射燈，像最貴的機臺MOCVD，基本上可以使用同一臺。

　　LED芯片廠的競爭

　　LED產業與半導體產業的產業結構很不一樣，半導體產業是前段門檻高（如晶圓制造），綠色照明，但也比較賺錢；而LED則是前段技術門檻高，但卻不太賺錢，賺錢的是后段LED封裝廠。如果拿上市的LED芯片大廠及LED封裝大廠的EPS來比一比，就會一目了然，恒光電器，這是一個很不正常的生態。因此韓國Samsung也決定要專注在后段LED封裝，把生產芯片的訂單都丟到海外去，自己只保留3成左右的產能。

　　張瑞明表示芯片廠本來沒有那么競爭，但自從大陸的芯片廠投入生產之后，市場的競爭就很激烈，像大陸最大光電廠三安光電所產出的芯片數量就非常龐大，可以以量制價，搶攻市場。

　　張瑞明認為倒裝LED的熱潮會持續下去，除了目前看到臺灣幾家廠商如晶元、隆達等等，國內資訊，出貨量都在持續上升外，大陸廠商像晶科電子、德豪潤達等，產能也都相繼開出，表示下游廠商接受度不低。但倒裝LED在技術仍有一些地方需要克服，如漏電的問題就是其中之一。

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